Het verhogen van de herstelpremie kan fiscaal voordeel opleveren. PwC meent dat de totale waarde van deze premie, lees: extra kosten voor de komende vijf tot vijftien jaar, in een keer aftrekbaar kan zijn. “Voor werkgevers betekent dit namelijk dat ze geld in handen krijgen. Ze betalen uiteindelijk namelijk minder belasting of ze ontvangen geld van de fiscus terug. Je creëert namelijk nu al een aftrekpost, terwijl je nog geen premies betaalt”, licht Bastiaan Starink toe. “Bedrijven dienen hiervoor dan een zogenoemde fiscale voorziening te vormen.”

Voorziening
Bij het bepalen van de hoogte van de voorziening zet PwC professionals in die deze samen met de opdrachtgever vaststellen. De professionals onderzoeken de gemaakte afspraken tussen werkgever en het pensioenfonds en stelt aan de hand van het screenen van documentatie vast of de herstelpremie juridisch gezien aan de orde is. “Biedt de overeenkomst tussen de werkgever en het pensioenfonds aanknopingspunten hiertoe dan is naast fiscaal advies tevens actuarieel specialisme nodig. Ook deze professionals heeft PwC in huis.” Om de voorziening te bepalen wordt eerst vastgesteld of dit fiscaaltechnisch gezien mogelijk is. Starink: ‘Je gaat na of het verdedigbaar is om het aftrekmoment van de betalingsverplichting aan het pensioenfonds te vervroegen. Of dit zinnig is, valt of staat met de liquiditeitspositie en de fiscale positie van een onderneming. Binnen twee weken is de onderneming helemaal up-to-date over haar (fiscale) mogelijkheden. Aan de hand van ons onderzoek kunnen ze bepalen of ze de voorziening willen creëren.’ Om de voorziening te berekenen analyseert PwC het herstelplan van het pensioenfonds en de gevolgen daarvan voor de onderneming. Uiteindelijk levert dat een X-bedrag aan voorziening op.

Ook voor de lange termijn is het verstandig voor ondernemers om maatregelen treffen rond de eigen bedrijfsvoering en het op peil houden van pensioenvoorzieningen. ‘Keywords hierbij zijn hoeveel cash er beschikbaar is, wat de kosten van de maatregelen, hoeveel risico’s zijn eraan verbonden en wat de opbrengsten zijn’, vertelt Mischa Borst van PwC.

Risico’s afdekken
“Een groot deel van de maandelijkse salarissom wordt besteed aan pensioen. Waardeert een werknemer dit bedrag ook als zodanig? En wat doet een pensioenfonds of verzekeraar met dat geld? Stel dat een pensioenfonds 60 procent van de totale som in aandelen steekt of het renterisico niet afdekt. En jij als ondernemer, feitelijk de investeerder, bent het daar niet mee eens? Dan kun je de discussie aangaan met een fonds, je kunt ook overwegen om die risico’s dan zelf af te dekken’, tipt Borst. ‘Zeker bij een bewegende markt, kun je dan risico’s spreiden en in lijn brengen met het belang van de onderneming.”

Wat ook belangrijk is in de strategie om pensioen goed maar tegelijkertijd op een beheerste manier te regelen is inzicht in een aantal zaken zoals de actualiteiten rond equity, renteontwikkelingen, de risico’s rond indexatie en de ontwikkelingen op het gebied van levensverwachting. “Hoe hoger de indexatie, hoe meer kapitaal ondernemers reserveren voor pensioen. En dat betekent tegelijkertijd minder cash om te investeren ín je onderneming.”

Scenario’s
Wat PwC merkt tijdens gesprekken met ondernemers is dat er niet altijd voldoende kennis in huis is over pensioenen. Borst: “Bij de meeste ondernemingen is op dit complexe gebied ondersteuning wenselijk. Er bestaan verschillende risicoscenario’s voor pensioenen, maar welke past het best bij een ondernemer?” Je hebt te maken met renterisico’s en beleggingsrisico’s. Is een pensioenfonds niet bereid om deze af te dekken? Doe het als ondernemer dan zelf! De professionals van PwC kunnen hierbij van dienst zijn en weten van de hoed en de rand. PwC doet overigens regelmatig benchmarkonderzoek en houdt de onderzoeksresultaten van vergelijkbare bedrijven tegen een onderneming aan. Houd je pensioenrisicostrategie op peil met PwC.’

Meer informatie? neem dan contact op met Bastiaan Starink of Mischa Borst.