Goed nieuws voor Nederlandse pensioenfondsen die door deze maatregel in Spanje minder buitenlandse bronbelasting hoeven te betalen en daarnaast steeds succesvoller aanspraak maken op teruggaaf van buitenlandse bronbelasting.

Naar aanleiding van een studie in 2005 door PricewaterhouseCoopers (PwC) heeft de EU Direct Tax Group (EUDTG) van PwC samen met the European Federation for Retirement Provision (EFRP) in december 2005 klachten ingediend bij de Europese Commissie. De klacht was gericht tegen achttien EU-lidstaten vanwege hun discriminerende behandeling van buitenlandse pensioenfondsen.

Bronbelasting
De studie wees uit dat de achttien lidstaten, naast een algemene vrijstelling van inkomstenbelasting voor binnenlandse pensioenfondsen, dividend- en interestbetalingen aan binnenlandse pensioenfondsen over het algemeen vrijstellen van bronbelasting of voorzien in een mogelijkheid tot restitutie van de ingehouden bronbelasting aan het binnenlandse pensioenfonds. Buitenlandse pensioenfondsen echter, kunnen geen aanspraak maken op dezelfde fiscale faciliteiten in de betreffende lidstaten. Dividend- en interestinkomen van buitenlandse pensioenfondsen wordt dus effectief hoger belast dan binnenlandse pensioenfondsen.

De Europese Commissie is van mening dat de discriminerende behandeling van buitenlandse pensioenfondsen in strijd is met het EU-recht en meer specifiek de vrijheid van kapitaalsverkeer zoals vastgelegd in artikel 56 van het EG-verdag. Recente rechtspraak van het Europese Hof van Justitie lijkt deze zienswijze van de Europese Commissie te bevestigen. In het Denkavit-arrest bijvoorbeeld, heeft het Europese Hof van Justitie geconcludeerd dat dividenduitkeringen aan buitenlandse investeerders in principe niet zwaarder mogen worden belast dan dividenduitkeringen aan binnenlandse investeerders.

Ontwikkelingen
In de afgelopen maanden zijn Nederland en Oostenrijk overgegaan tot daadwerkelijke terugbetaling van bronbelasting die de afgelopen jaren is ingehouden ten laste van buitenlandse EU-pensioenfondsen. Daarnaast hebben lidstaten hun fiscale wetgeving aangepast dan wel aangegeven dit te gaan doen (Spanje, Frankrijk, Tsjechië, Estland en Slovenië). Ook zijn lidstaten door de Europese Commissie officieel verzocht om hun fiscale wetgeving aan te passen (Denemarken, Duitsland, Finland, Italië en Zweden).

Deze ontwikkelingen lijken het gevolg van de gecombineerde druk van klachten die PwC en EFRP gezamenlijk zijn ingediend, de acties van de Europese Commissie en gunstige uitspraken van het Europese Hof van Justitie en nationale rechters.

Gevolgen Nederland
Mocht het Europese Hof van Justitie de Europese Commissie volgen - wat aannemelijk lijkt gezien haar recente rechtspraak - dan moeten lidstaten vanaf dat moment binnen- en buitenlandse pensioenfondsen dezelfde fiscale faciliteiten verlenen. Daarnaast moeten lidstaten de in het verleden onjuist ingehouden bronbelasting aan buitenlandse EU-pensioenfondsen terugbetalen. Nederlandse pensioenfondsen die binnen de daarvoor gestelde termijn een verzoek tot teruggaaf hebben ingediend, bij de desbetreffende buitenlandse bevoegde instantie, zouden dan aanspraak kunnen maken op een dergelijke teruggaaf.

Op dit moment hebben verschillende Nederlandse pensioenfondsen actie ondernomen om hun recht op een eventuele teruggaaf veilig te stellen. Nederlandse pensioenfondsen die dit nog niet hebben gedaan, kunnen dit nog steeds doen door het indienen van een verzoek tot teruggaaf in de betreffende lidstaten binnen de daarvoor gestelde termijn.

PwC heeft de afgelopen periode een groot aantal pensioenfondsen geadviseerd en is voortrekker op dit gebied. PwC heeft uitgebreide expertise rond het indienen van verzoeken tot teruggaaf van bronbelasting. PwC heeft ook een uitstekende relatie met de Europese Commissie.