PwC tipt over financiering van ondernemingen

Ondernemingen kunnen de controle over hun eigen financiering vergroten door zich tijdig en gedegen voor te bereiden. Bijvoorbeeld door bijtijds alternatieve financieringsbronnen te onderzoeken en vervolgens actief te diversifiëren tussen deze bronnen. Zo komt een ononderbroken financiering dichterbij. PwC helpt u graag op weg met de volgende adviezen.

1. Start op tijd: Begin tijdig en bereid u grondig voor, zodat u controle houdt over het (her)financieringsproces. Wees u bewust van de structurele druk op bancaire liquiditeit (door bijvoorbeeld Basel III).
2. Analyseer de verschillende financieringsbronnen: Onderzoek de kenmerken, voor- en nadelen van de verschillende financieringsvormen die voor uw onderneming beschikbaar zijn naast de reguliere bankfinanciering.
3. Zorg dat de rollen tussen de verschillende financiers duidelijk zijn: Zorg dat de capaciteiten en toegevoegde waarde van elke financier op het vlak van de diverse typen side business (zoals betalingsverkeer en hedging) duidelijk zijn.
4. Onderhoud de relaties met uw financiers maar ook met andere partijen: Laat een open dialoog tussen u en uw financiers plaatsvinden en investeer naast de bestaande relaties ook in de relatie met financiers waar u op dit moment geen zaken mee doet. De kern relatiebanken moeten de langetermijnplannen van uw onderneming ondersteunen. Ga na of uw onderneming binnen de strategische focus van een financier past, zo voorkomt u verrassingen van zich terugtrekkende financiers.
5. Houd de liquiditeitspositie continu goed in de gaten: Liquiditeit is cruciaal. monitor uw liquiditeitspositie en welke loketten er voor u beschikbaar zijn in de markt op continue basis. Niet-bancaire liquiditeit is volatiel: loketten openen en sluiten in een hoog tempo.
6. Goed begrip van afspraken met de financiers: Houd continu de afspraken ofwel convenanten met de financiers in de gaten. Het schenden hiervan kan een dure aangelegenheid zijn, terwijl tijdig inzicht in het verloop van bijvoorbeeld financiële ratio’s het implementeren van bepaalde oplossingen mogelijk maakt. 
7. De informatie moet actueel zijn: Informatie over de onderneming moet volledig zijn en presentaties voor financiers moeten bij voorkeur continu up-to-date zijn. Zo kunt u op elk moment met relatief weinig tijd en inspanning de financieringsmarkt op wanneer er kansen zijn.
8. Risico’s in beeld: Als u beschikt over langetermijn-cashflow-projecties, kunt u een actueel beeld laten zien van uw onderneming in verschillende scenario’s. Zorg voor een volledige risicorapportage, inclusief hoe deze zijn gemitigeerd. En neem van tevoren beslissingen over de mogelijke acties die u kunt nemen als zaken niet gaan zoals gepland (bijvoorbeeld uitstellen van bepaalde investeringen).
9. Diversifieer uw financieringsbronnen en looptijden: Creëer de optimale mix in financiering, zowel qua bronnen als qua looptijden. Koester uw kern van relatiebanken, maar vermijd een afhankelijke positie ten opzichte van één specifieke financier of financieringsbron.
10. Communiceer adequaat: Betrek uw bankrelaties al vroegtijdig in het proces en onderhoud een continue dialoog wanneer u een (her)financieringstraject wilt opstarten. Zorg ervoor dat de informatie duidelijk en compleet is en dat de rapportage-eisen beschikbaar zijn.
    

Deze tips zijn overgenomen uit een uitgebreider artikel ‘De bank trekt zich terug. Welke alternatieven heb ik als onderneming?’ in Spotlight, het vaktechnisch magazine van de accountants van PwC. Download Spotlight via de link aan de rechterkant van deze tekst.